Corporate Governance and Shariah Non-compliance Risk: The Case of Islamic Banks in Indonesia

Opi Ramdani; Mustafa Kamal

doi:10.35836/jakis.v11i1.370

Corporate Governance and Shariah Non-compliance Risk: The Case of Islamic Banks in Indonesia

Opi Ramdani, Mustafa Kamal

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Good Corporate Governance terhadap risiko ketidakpatuhan syariah pada Bank Umum Syariah di Indonesia yang terdaftar di OJK selama periode 2017-2020. Sampel penelitian diambil dengan menggunakan teknik purposive sampling untuk menghasilkan 13 Bank Umum Syariah yang terdaftar di OJK. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi logistik. Berdasarkan hasil analisis data, secara simultan, semua variabel independen memiliki pengaruh yang signifikan terhadap risiko ketidakpatuhan syariah. Sebagian, ukuran dewan komisaris independen, ukuran dewan komisaris, ukuran dewan pengawas syariah, ukuran komite audit dan frekuensi rapat direksi tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap risiko ketidakpatuhan syariah. Sementara itu, ukuran Direksi, Frekuensi Rapat Dewan Komisaris, Frekuensi Rapat Dewan Pengawas Syariah dan Frekuensi Rapat Komite Audit sebagian memiliki pengaruh signifikan terhadap risiko ketidakpatuhan syariah.

This study aims to determine the effect of Good Corporate Governance on the sharia non-compliance risk at Islamic Commercial Banks in Indonesia registered with the OJK during the 2017-2020 period. The research sample was taken using a purposive sampling technique to produce 13 Islamic Commercial Banks registered with the OJK. The analytical method used in this study was logistic regression analysis. Based on the results of data analysis, simultaneously, all independent variables have a significant influence on the risk of sharia non-compliance. Partially, the size of the independent board of commissioners, the size of the board of commissioners, the size of the sharia supervisory board, the size of the audit committee and the frequency of meetings of the board of directors do not have a significant influence on the risk of sharia non-compliance. Meanwhile, the size of the Board of Directors, Frequency of Board of Commissioners Meetings, Frequency of Sharia Supervisory Board Meetings and Frequency of Audit Committee Meetings partially have a significant influence on the risk of sharia non-compliance.

Keywords

Good Corporate Governance; Shariah-compliance; Sharia Non-Compliance Risk

Full Text:

PDF

References

Adiertanto, C. P., & Chariri, A. (2012). Analisis Pengaruh Islamic Corporate Governance Terhadap Corporate Social Responsibility (Studi kasus pada Bank Syariah di Asia). Esensi, 5(1), 1–15. https://doi.org/10.15408/ess.v5i1.2338

Ahmad, A. W., & Septriani, Y. (2008). Konflik Keagenan: Tinjauan Teoritis dan Cara Menguranginya. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen, 3(2), 47–55.

Anderson, R. C., Mansi, S. A., & Reeb, D. M. (2004). Board characteristics, accounting report integrity, and the cost of debt. Journal of Accounting and Economics, 37(3), 315–342. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.01.004

Arief, T. (2019). Terjadi 4 Internal Fraud di BJB Syariah Selama 2018. Bisnis.Com. https://finansial.bisnis.com/read/20190423/90/914480/terjadi-4-internal-fraud-di-bjb-syariah-selama-2018

Arifah, D. A. (2012). Praktek Teori Agensi Pada Entitas Publik dan Non Publik. 9(1), 85–95.

Awaludin. (2021). Bank NTB Syariah berharap kasus pembobolan dana Rp10 miliar terungkap. Antaranews.Com. https://www.antaranews.com/berita/2427497/bank-ntb-syariah-berharap-kasus-pembobolan-dana-rp10-miliar-terungkap

Aziz, M. (2021). Pengaruh Jumlah Dewan Komisaris, Komisaris Independen dan Dewan Pengawas Syariah Terhadap Kinerja Bank Umum Syariah di Indonesia Berdasarkan Maqashid Syariah Indeks. Angewandte Chemie International Edition, 6(11), 951–952., 1–32.

Azizah, J., & NR, E. (2020). Pengaruh Dewan Komisaris, Komite Audit, Dan Dewan Pengawas Syariah Terhadap Kinerja Perbankan Syariah. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 2(1), 2554–2569. https://doi.org/10.24036/jea.v2i1.229

Baidok, W., & Septiarini, D. F. (2016). Pengaruh Dewan Komisaris, Komposisi Dewan Komisaris Independen, Dewan Pengawas Syariah, Frekuensi Rapat Dewan Komisaris Syariah, Dan Frekuensi Rapat Komite Audit Terhadap Pengungkapan Indeks Islamic Social Reporting Pada Bank Umum Syariah Periode 2010-201. 1020–1034.

Basiruddin, R., & Ahmad, H. (2014). Corporate governance and shariah noncompliant risk in Islamic banks: Evidence from Indonesia and Malaysia. Critical Studies on Security, 2(2), 210–222.

Bastian, I. (2006). Akuntansi Sektor Publik: Suatu Pengantar. Semarang University Press.

BI. (2021). Indonesia Raih Peringkat Pertama Islamic Finance Country Index (Ifci) Pada Global Islamic Finance Report 2021.

Chen, M. (2019). Pengaruh Ukuran Dewan Komisaris Dan Kepemilikan Asing Terhadap Luas Pengungkapan CSR. EL Muhasaba Jurnal Akuntansi, 10(2), 141–158. https://doi.org/10.18860/em.v10i2.6721

Djamil, F. (2013). Hukum Ekonomi Islam Sejarah, Teori dan Konsep (Tarmizi (ed.)). Sinar Grafika.

Dzulkifli, & Dewayanto, T. (2022). Pengaruh Dewan Komisaris Independen, Ukuran Komite Audit, Keahlian Komite Audit, Rapat Komite Audit, Rapat Dewan Pengawas Syariah Terhadap Audit Report Lag. 11, 1–11.

Ekasari, O., & Hartomo, D. D. (2019). Pengawasan Syariah, Tata Kelola, dan Kinerja Bank Syariah Oktalina. 19(1), 51–62

Elisah, S. N., & Utiyati, S. (2018). Pengaruh Good Corporate Governance dan Leverage Terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 1–21. https://doi.org/10.21067/jrma.v6i2.4218

Emilia Sula, A., Nizarul Alim, M., & Prasetyo. (2014). Pengawasan, Strategi Anti Fraud, Dan Audit Kepatuhan Syariah Sebagai Upaya Fraud Preventive Pada Lembaga Keuangan Syariah. JAFFA Oktober, 02(2), 91–100.

Ernawati. (2019). Studi Penyimpangan Internal Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Ekonomi Syariah, 2(1), 32–46.

Faozan, A. (2014). Implementasi shariah governance di bank syariah. Asy-Syir’ah. Jurnal Ilmu Syari’ah Dan Hukum, 49(1), 338–355.

Fauzi, A. N. (2016). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Pada Bank Umum Syariah Indonesia Tahun 2011-2015). 3(2), 113.

Garas, S. N. (2012). The Control of The Shari’a Supervisory Board In The Islamic Financial Institutions. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 5(1), 8–24. https://doi.org/10.1108/17538391211216794

Gestari, I. (2014). Pengaruh Good Corporate Governance Dan Profitabilitas Terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Implementation Science, 39(1), 1–24.

Ghabayen, M. A., Mohamad, N. R., & Ahmad, N. (2016). Board Characteristics and Corporate Social Responsibility Disclosure in The Jordanian Banks. Corporate Board: Role, Duties and Composition, 12(1CONT1), 84–99. https://doi.org/10.22495/cbv12i1c1art2

Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25 (9th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro

Gill, A., & Obradovich, J. (2012). The impact of corporate governance and financial leverage on the value of American firms. International Research Journal of Finance and Economics, 91(September), 46–56.

Hendrawaty, E. (2017). Excess Cash dalam Perspektif Teori Keagenan. CV Anugrah Utama Raharja.

Hikmah, L., & Oktaviana, U. K. (2019). Pengaruh Peran Dewan Pengawas Syariah (Dps) Dan Komite Audit Terhadap Kepatuhan Pada Prinsip Syariah. EL Muhasaba Jurnal Akuntansi, 10(2), 124–140. https://doi.org/10.18860/em.v10i2.6588

IFSB. (2006). Guiding Principles on Corporate Governance for Institutions Offering only Islamic Financial Services (Excluding Islamic Insurance (Takaful) Institutions and Islamic Mutual Funds). Islamic Financial Service Board, December, 1–33.

Ilhami, H. (2009). Pertanggung Jawaban Dewan Pengurus Syariah Sebagai Otoritas Pengawas Kepatuhan Syariah Bagi Bank Syariah. Mimbar Hukum, 21(3), 409–628.

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Ownership Structure. Journal of Financial Dan Economics, 3, 305–360. https://doi.org/10.1177/0018726718812602

Kholmi, M. (2010). Akuntabilitas Dalam Perspektif Teori Agensi. Ekonomika-Bisnis, 2(2), 357–370.

Kontan.co.id. (2019). Kasus kredit fiktif, ini penjelasan Panin Syariah soal suntikan modal induk. Kontan.Co.Id. https://keuangan.kontan.co.id/news/kasus-kredit-fiktif-ini-penjelasan-panin-syariah-soal-suntikan-modal-induk

Liang, Q., Xu, P., & Jiraporn, P. (2013). Board Characteristics and Chinese Bank Performance. Journal of Banking and Finance, 37(8), 2953–2968. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.018

Lipton, & Lorsch. (1992). A Modest Proposal for Improved Corporate Governance. Business Lawyer, 48, 59–77.

Listiana, L. (2016). Analisis Tingkat Kepatuhan Perbankan Syariah Terhadap Pengungkapan Menurut Ketentuan Syariah.

Mardian, S. (2015). Tingkat Kepatuhan Syariah di Lembaga Keuangan Syariah. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam, 3(1), 57–68. https://doi.org/10.35836/jakis.v3i1.41

Marimin, A., Romdhoni, A. H., & Fitria, T. N. (2017). Perkembangan Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 1(02), 76. https://doi.org/10.29040/jiei.v1i02.30

Milenia, H. F., & Syafei, A. W. (2021). Analisis Pengaruh Islamic Governance terhadap Pengungkapan ISR pada Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Al Azhar Indonesia Seri Ilmu Sosial, 2(2), 110. https://doi.org/10.36722/jaiss.v2i2.706

Megasari, D. (2010). Pengaruh Peran Komite Audit dan Dewan Pengawas Syariah dalam Mewujudkan Good Corporate Governance untuk Meningkatkan Kinerja Bank Syariah (Studi Empiris Pada Perbankan Syariah di Jakarta). 125.

Muhammad, R., & Oktaviyanti, H. Y. (2020). Dampak Tata Kelola Bank Syariah Terhadap Kepatuhan Syariah Berbasis Maqashid Syariah. Wahana: Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi, 23(2), 2. https://doi.org/10.35591/wahana.v23i2.188

Musaddad, A., Asnawi, N., & Supriyatno, E. (2021). the Effect of Sharia Supervisory Board and Audit Committee on Sharia Banking Performance (Study on Sharia Ntb Bank). Jurnal Pemikiran Dan Pengembangan Perbankan Syariah, 7(1), 43–66.

Musyafa, Pebruary, S., & Anam, A. K. (2018). Analisis Syariah Complience Koperasi Syariah Maqasid Index dan Peraturan Deputi Pengawasan Kementerian Koperasi dan UMKM. Mahkamah, 3(2), 300–322. https://doi.org/10.25217/jm.v3i2.325

Octaviani, P. W. (2020). Pengaruh Dewan Pengawas Syariah dan Dewan Direksi terhadap Kepatuhan Syariah pada Bank Syariah di Indonesia. 68(1), 120.

Paniagua, J., Rivelles, R., & Sapena, J. (2018). Corporate Governance and Financial Performance: The Role of Ownership And Board Structure. Journal of Business Research, 89(June 2017), 229–234. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2018.01.060

Peraturan Bank Indonesia No. 13/2/PBI/2011 Tentang Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank Umum, 1 (2011).

Peraturan Bank Indonesia No. 11/33/PBI/2009 Tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah, Pub. L. No. 6, 7, 9, 12, 4 (2009). https://doi.org/10.1038/132817a0

Prabowo, B. A., & Jamal, J. Bin. (2017). Peranan Dewan Pengawas Syariah terhadap Praktik Kepatuhan Syariah dalam Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Hukum IUS QUIA IUSTUM, 24(1), 113–129. https://doi.org/10.20885/iustum.vol24.iss1.art6

Puneri, A., Ahmat, M. C., Nazarov, A. I., & Benraheem, H. (2020). The Disclosure of Sharia Non-Compliance Income: Comparative Study between Full-fledged and Subsidiaries Malaysian Islamic Banks. JESI (Jurnal Ekonomi Syariah Indonesia), 9(2), 104. https://doi.org/10.21927/jesi.2019.9(2).104-117

Putri, L. R. (2020). Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Periode 2016-2019 Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah.

Rismayani, G., & Nanda, U. L. (2019). Pengaruh Dewan Komisaris, Dewan Pengawas Syariah (Dps) Dan Direksi Terhadap Kinerja Maqasid Syariah. Jurnal Riset Keuangan Dan Akuntansi, 4(2), 40–55. https://doi.org/10.25134/jrka.v4i2.1698

Riza, A. (2013). Kredit Fiktif Pada Bank Syariah Mandiri. 1–7.

Rosman, R., Che Azmi, A., & Amin, S. N. (2017). Disclosure of shari’ah non-compliance income by islamic banks in Malaysia and Bahrain. International Journal of Business and Society, 18(S1), 45–58.

Sagantha, F. (2020). Meninjau Kinerja Bank Syariah di Indonesia. SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION: Economic, Accounting, Management and Business, 3(1), 37–38. https://doi.org/10.37481/sjr.v3i1.123

Sari, M. S., & Helmayunita, N. (2019). Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index Tahun 2013-2017). Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 1(2), 751–768.

Segarawasesa, F. S. (2021). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Kepatuhan Syariah di Bank Syariah di Indonesia. Journal The WINNERS, 2,2.

Sri, M. (2021). Keuangan Syariah Indonesia Tumbuh Positif di Tengah Pandemi. https://www.kemenkeu.go.id/publikasi/berita/keuangan-syariah-indonesia-tumbuh-positif-di-tengah-pandemi/

Sultana, N., Singh, H., & Van der Zahn, J. L. W. M. (2014). Audit Committee Characteristics and Audit Report Lag. International Journal of Auditing, 1–16. https://doi.org/10.1111/ijau.12033

Triyuwono, E. (2018). Proses Kontrak, Teori Agensi dan Corporate Governance (Contracting Process, Agency Theory, and Corporate Governance). SSRN Electronic Journal, 1–14. https://doi.org/10.2139/ssrn.3250329

Widodo, R., Adhidharma, G., & Ramadhan, M. A. (2022). Prediksi Pertumbuhan Perbankan Syariah di Indonesia Tahun 2022. 5, 61.

William R Scott. (2015). Agency Theory. Journal of Chemical Information and Modeling, 1–16.

Yusmad, M. A. (2018). Aspek Hukum Perbankan Syariah dari Teori ke Praktik (M. N. Yasin (ed.)). Grup Penerbit CV Budi Utama.

DOI: https://doi.org/10.35836/jakis.v11i1.370

Article metrics

Abstract views : 1532 |

Refbacks

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

JAKIs was indexed by:

Username
Password
Remember me