Email this article 
Pengaruh Variabel Makro dan Mikroekonomi terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia: Analisis Error Correction Model
Abstract
The purpose of this study is to analyze the effects of microeconomic variables on financial statement performance and of macroeconomic variables on the profitability of Islamic Commercial Banks in Indonesia. In the data analysis, the Error Correction Model (ECM) is applied to monthly observation data for the 2014-2023 period. The results showed that in the short term, the variables of inflation, exchange rate, BI Rate, FDR, BOPO, and DPK did not influence ROA (profitability). On the other hand, in the long term, only the exchange rate variable has no effect; the remaining inflation, BI Rate, FDR, BOPO, and DPK variables affect ROA. For this reason, banks themselves need to play a significant role in strengthening risk management to address dynamic changes in profitability-related variables.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh variabel mikroekonomi yang terdapat pada kinerja laporan keuangan dan faktor luar berupa variabel makroekonomi terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Dalam analisis data, digunakan model Error Correction Model (ECM) dengan data observasi selama rentang tahun 2014-2023 secara bulanan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam jangka pendek, variabel inflasi, nilai tukar, BI Rate, FDR, BOPO, dan DPK tidak satu pun memiliki pengaruh terhadap ROA (profitabilitas). Disisi lain, dalam jangka panjang, hanya variabel nilai tukar yang tidak berpengaruh, sisanya variabel inflasi, BI Rate, FDR, BOPO, dan DPK berpengaruh terhadap ROA. Untuk itu, diperlukan peran yang besar dari perbankan sendiri untuk memperkuat manajemen risiko guna menghadapi perubahan dinamis dari variabel-variabel yang memiliki hubungan terhadap profitabilitas.
Keywords
Full Text:
PDFReferences
Abrori, F. (2022). Mekanisme Prinsip Syariah pada Produk Bank Syariah. LAN TABUR: Jurnal Ekonomi Syariah, 3(2), 192–205.
Amajida, S., & Muthaher, O. (2020). Pengaruh DPK, Mudharabah, Musyarakah dan NPF terhadap Profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah. Prosiding Konferensi Ilmiah Mahasiswa UNISSULA (KIMU) 3, 5(2), 107–117.
Anwar, H. M., Erniyati, Mubaraq, A., Aripin, H. Z., Subhan, N., Suherman, U. D., Achmad, Puspitasari, N., Albanjari, F. R., & Dewi, C (2023). Manajemen Perbankan Syariah (R. Ernayani (ed.)). Yayasan Cendikia Mulia Mandiri.
Dharma, Y., Puspitaningrum, R., & Usriya, D. (2021). Pengaruh Non Performing Financing (NPF), Kecukupan Likuiditas, Kecukupan Modal dan Inflasi terhadap Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) pada Bank Umum Syariah Periode 2011-2017.
El-Amwal, 4(1), 37–52. Difa, C. G. L., Setyowati, D. H., & Ruhadi, R (2022). Pengaruh FDR, NPF, CAR, dan BOPO terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 2(2), 333–341.
Hidayati, A. N. (2014). Pengaruh Inflasi, BI Rate dan Kurs terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. An-Nisbah, 1(1), 72–97.
Kirana, Y. G., Hariyani, D. S., & Sari, P. O. (2021). Pengaruh Makro Ekonomi dan Mikro Ekonomi terhadap Profitabilitas pada BPR Syariah di Indonesia. Business Management Analysis Journal (BMAJ), 4(2), 54-66.
Lestari, A. T. (2021). Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Return on Asset (ROA) pada Bank Syariah Anak Perusahaan BUMN di Indonesia Periode 2011-2019. Wadiah: Jurnal Perbankan Syariah, 5(1), 34–60.
Mellaty, F. R. & Kartawan, K. (2021). Pengaruh DPK, Inflasi dan BI Rate terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah 2015-2019. Jurnal Ekonomi Rabbani, 1(1), 9–20.
Misrofingah. (2024). Analisis Laporan Keuangan (N. Ginting (ed.)). CV Purbalingga: Eureka Media Aksara.
Munandar, A. (2022). Faktor-faktor yang Memengaruhi Financing to Deposit Ratio (FDR) serta Implikasinya terhadap Return on Assets (ROA) dan Net Operating Margin (NOM) pada Bank Umum Syariah Periode Januari 2014-September 2021. Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran Dan Pengembangan Ekonomi Syariah, 7(2), 105–116.
Nugroho, T., Luthfi, F., & Herianingrum, S. (2019). Determinant of Saving in Islamic Bank: Case Study in Indonesia. SCITEPRESS: Science and Technology Publications, 105–110.
Rachmawati, S., & Marwansyah, S. (2019). Pengaruh Inflasi, BI Rate, CAR, NPL, BOPO terhadap Profitabilitas pada Bank BUMN. Jurnal Mantik Penusa, 3(1), 117–122.
Raedi, Husaini, Syamni, G., & Nurhasanah. (2023). Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2015-2020. Jurnal Visioner Dan Strategis, 12(1), 77–87.
Saefulloh, H. M., Fahlevi, M. R., Centauri, M. A., & Centauri, S. A (2023). Pengaruh Inflasi terhadap Pertumbuhan Ekonomi: Perspektif Indonesia. Jurnal Keuangan Negara Dan Kebijakan Publik, 3(1), 17-26.
Sehany, D. M., & Nurhidayati, M. (2022). Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Inflasi terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah BUMN Pada Tahun 2016-2020. Jurnal Asy-Syarikah: Jurnal Lembaga Keuangan, Ekonomi Dan Bisnis Islam, 4(2), 92–108.
Solihin, A., Wazim, & Mukarromah, O. (2022). Pengaruh Inflasi dan Kurs Nilai Tukar terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah. Jurnal Manajemen dan Bisnis, 5(1), 22–29.
Sukirno, S. (2015). Makroekonomi Teori Pengantar (23rd ed.). Jakarta: Rajagrafindo Persada.
Wirnawati, M., & Diyani, L. A. (2019). Pengujian CAR, NPF, FDR, dan BOPO terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah. Jurnal Mahasiswa Bina Insani, 4(1), 69–80.
DOI: https://doi.org/10.61111/jakis.v13i2.873
Article metrics
Abstract views : 456
| 
views : 110
Refbacks
- There are currently no refbacks.
Copyright (c) 2025 Masreal Bachrul Alam, Faishol Luthfi, Memet Agustiar
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
JAKIs was indexed by:
