When financial performance of Islamic banks matters: The moderating effect of islamic social reporting

Alisa Putri, Supami Setiyowati, Irma Tyasari

Abstract


The purpose of this study is to adjust how the moderation of Islamic social reports impacts liquidity, leverage, business size, and asset turnover on financial performance. The purposive sampling method was used to collect fifty samples from Islamic commercial banks registered with the Financial Services Authority from 2013 to 2022. Data analysis was performed with the Statistics Program for Social Sciences, also known as SPSS. The results of the study show that liquidity and leverage do not affect financial performance; conversely, firm size and activity ratio affect financial performance. However, Islamic social reports can control liquidity, business size, and asset turnover on financial performance.

 

Tujuan dari pengkajian ini adalah untuk mengetahui efek moderasi laporan sosial Islam berdampak pada likuiditas, leverage, ukuran bisnis, dan perputaran aset terhadap kinerja keuangan. Metode purposive sampling digunakan untuk mengumpulkan lima puluh sampel dari bank umum syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan sejak 2013 hingga 2022. Analisis data menggunakan teknik analisis statistik deskriptif, uji asumsi klasik, uji regresi dan uji hipotesis berganda dengan bantuan SPSS. Hasil pengkajian menunjukkan bahwa likuiditas dan leverage tidak mempengaruhi kinerja keuangan; sebaliknya, ukuran perusahaan dan rasio aktivitas mempengaruhi kinerja keuangan. Namun, laporan sosial Islam dapat memoderasi likuiditas, ukuran bisnis, dan perputaran aset terhadap kinerja keuangan.


Keywords


Financial Performance; Liquidity; Leverage; Firm Size; Asset Turnover; Islamic Social Reporting

Full Text:

PDF

References


Aini, & Alisatul. (2022). Likuiditas: Pengertian, Jenis, Contoh, dan Berbagai Cara Mengukurnya. Glints Blog.

Aini, N., Susilowati, Y., Indarti, K., & Age, R. F. (2017). Pengaruh Umur Perusahaan, Ukuran Perusahaan, Leverage, Likuiditas, Profitabilitas Dan Kinerja Lingkungan Hidup Terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting Pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) Tahun 2012 – 2015. Dinamika Akuntansi, Keuangan Dan Perbankan, 6(1), 67–82.

Aliyah, B. (2021). Firm Value Determination With Inflation And Exchange Rate As A Moderating Variable(Study On The Manufacturing Industry Recorded In Indonesia Sharia Stock Index).

Aprilianti, Agung, A., & Karlita, I. (2022). Ketahui Manfaat dan Resiko Penggunaan Laverage untuk Keuangan Bisnis. https://www.hashmicro.com/id/blog/.

Astutik, Windi., Erlina., & Erwin, K. (2019). The Effect Of Profit Sharing Financing, Firm Size And Financial Performance Of Islamic Social Reporting (ISR) Disclosure In Sharia General Banks In Indonesia In 2012-2018. 15(1), 165–175. https://core.ac.uk/download/pdf/196255896.pdf

Azzahra, A. S., & Wibowo, N. (2019). Pengaruh Firm Size dan Leverage Ratio Terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Pertambangan. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil, 9(1), 13–20. https://doi.org/10.55601/jwem.v9i1.588

Dahlia, C. (2019). Pengaruh Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan Yang Dimoderasi Inflasi. Jurnal Muara Ilmu Ekonomi Dan Bisnis, 2(2), 483. https://doi.org/10.24912/jmieb.v2i2.1757

Erhemjamts., Otgontsetseg., Li, Q., & Venkateswaran, A. (2016). Corporate Social Responsibility and Its Impact on Firms’ Investment Policy, Organizational Structure, and Performance. Journal of Business Ethics, 118(2), 395–412.

Fajaryani, N. L. G. S., & Suryani, E. (2018). Struktur Modal, Likuiditas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer, 10(2), 74–79. https://doi.org/10.23969/jrak.v10i2.1370

Farida, A. (2018). Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance Dan Pengungkapan Islamic Social Reporting Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Islam, 10(1), 31–42.

Fatma, A. (2022). Analisis Pengaruh Rentabilitas Dan Islamic Social Reporting Terhadap Return Saham Syariah (Studi Pada Perusahaan Yang Ada Di Lq45 Tahun 2017-2020). http://repository.radenintan.ac.id/Id/Eprint/17475

Fernandez, Rodriguez., & Mercedes. (2016). Social Responsibility and Financial Performance: The Role of Good Corporate Governance. BRQ Business Research Quartely, 19(2), 137–151.

Firsa, A., & Ade, G. (2017). Pengaruh Current Asset dan Total Asset Turnover terhadap Kinerja Perusahaan pada Perusahaan Plastik dan Kemasan periode 2012-2016. Jurnal Reset Akuntansi Aksioma, 17(2).

Ginting, Abadi, S., & Prima. (2017). Analisis Kinerja Keuangan Pada PT. Reycome Document Solusi. 4(1), 88–100. http://repository.uhn.ac.id/handle/123456789/6838

Hadinata, S. (2019). Islamic Social Reporting Index Dan Kinerja Keuangan Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. EkBis: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 2(1), 72. https://doi.org/10.14421/ekbis.2018.2.1.1099

Handayani, N., Harmono, H., & Zuhroh, D. (2021). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Perubahan Harga Saham Perusahaan Konstruksi. Jurnal Peta, 6, 1–15.

Herdian, D. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, Umur Perusahaan Dan Ukuran Dewan Pengawas Syariah Terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting (ISR) Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia.

Honggo, Kevin, & Marlinah, A. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Dewan Komisaris Independen, Komite Audit, Sales Growth, dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 21(1), 9–26.

I, Dewinta., & P, S. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 14(3), 1584–1615.

Ilhami, & Thamrin, H. (2021). Analisis Dampak Covid 19 Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 4(1), 37–45. https://doi.org/10.25299/jtb.2021.vol4(1).6068

Irham, F. (2018). Pengantar Mana jemen Keuangan. In Alfabeta.

Juwita, R. I., & Mutawali, M. (2022). Pengaruh Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Net Profit Margin, Total Asset Turnover Ratio dan Earning Per Share terhadap Kinerja Keuangan PT Asahimas Flat Glass Tbk Periode 2012-2021. Lensa Ilmiah: Jurnal Manajemen Dan Sumberdaya, 1(2), 114–123. https://doi.org/10.54371/jms.v1i2.190

Kennedy, P. S. J., Kartika, V. I. D., & L.Tobing, S. J. (2022). Dampak Fenomena E-Commerce Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Kosmetik Di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2019. Ikraith-Ekonomika, 5(1), 68–78.

Krisnandi, H., Awaloedin, D., & Saulinda, S. (2019). Pengaruh Current Ratio, Inventory Turnover, Debt to Equity Ratio Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. Jurnal Rekayasa Informasi, 8(2).

Kusnianingrum, D., & Riduwan, A. (2016). Determinan Pembiayaan Murabahah (Studi Pada Bank Syariah Mandiri). Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 5(1), 1–19.

Lestari, P. (2020). Pengaruh Likuiditas, Der, Firm Size, Dan Asset Turnover Terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Neraca: Jurnal Pendidikan Dan Ilmu Ekonomi Akuntansi, 4(1), 1. https://doi.org/10.31851/neraca.v4i1.3843

Lin, K. L. (2016). Study on Related Party Transaction with Mainland China in Taiwan Enterprises. In Departemen Manajemen.

Maulina, R. (2019). Pengaruh Likuiditas, Financial Leverage, Profitabilitas Terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting (Isr) Dan Dampaknya Terhadap Nilai Perusahaan Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Akbis: Media Riset Akuntansi Dan Bisnis, 57–72. https://doi.org/10.35308/akbis.v0i0.1021

Mawarsih, S., Ramadhani, F., Irawati, L., & Fadillah, N. (2020). Total Assets Turnover, Debt to Asset Ratio dan Debt to Equity Ratio Terhadap Return on Assets pada Perusahaan Sub Sektor Asuransi. Jurnal Ekonomi, Keuangan Dan Perbankan Syariah, 4(1), 34–45.

Media, B. (2022). Kinerja Makin Solid, Laba BSI di Kuartal III Tumbuh 42%. https://www.bankbsi.co.id/.

Meiyana, A., & Aisyah, M. N. (2019). Pengaruh Kinerja Lingkungan, Biaya Lingkungan, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Corporate Social Responsibility Sebagai Variabel Intervening. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 8(1), 1–18. https://doi.org/10.21831/nominal.v8i1.24495

Mishra, Supriti, & Suar, D. (2016). Dose Corporate Social Responsibility Influence Firm Performance of Indian Companies? Journal of Business Ethics, 95(4), 571–601.

Mulachela, H. (2022). Likuiditas Adalah: Pengertian, Jenis, dan Fungsinya. Katadata.co.id. https://katadata.co.id/intan/berita/620e0f6291fac/likuiditas-adalah-pengertian-jenis-dan-fungsinya

Natalia, P. (2017). Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Pasar, Efisiensi Operasi, Modal, Dan Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan (Studi Kasus Pada Bank Usaha Milik Negara Yang Terdaftar Di BEI Periode 2009-2012). Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Perbankan (Journal of Economics, Management and Banking), 1(2), 62. https://doi.org/10.35384/jemp.v1i2.37

Noviyati, E., & Muid, D. (2019). Pengaruh Return on Assets,Leverage, Ukuran Perusahaan, Intensitas Aset Tetap, dan Kepemilikan Institusional terhadap Penghindaran Pajak. Diponegoro Journal of Accounting, 8(3), 1–11.

Pedia, S. (2022). Daftar Lengkap Bank Syariah di Indonesia: BUS, UUS, dan BPRS. www.syariahpedia.com.

Prabowo, R., & Sutanto, A. (2019). Analisis Pengaruh Struktur Modal, dan Likuiditas terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Sektor Otomotif di indonesia. Jurnal Samudra Ekonomi Dan Bisnis, 10(1), 1–11. https://doi.org/10.33059/jseb.v10i1.1120

Prasetyoningrum, A. K. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Efisiensi Biaya, Dan Umur Perusahaan Terhadap Islamic Social Reporting (ISR) Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. MALIA: Journal of Islamic Banking and Finance, 2(2), 147. https://doi.org/10.21043/malia.v2i2.4780

Pratomo, Nugrahanti, J., & Prasetya, T. (2022). Analisis Pengaruh Pengungkapan Islamic Social Reporting Pada Bank Umum Syariah. Jurnal Ilmiah Multi Disiplin Indonesia, 2.

Purwani, T., Nurlaela, S., & Wijayanti, A. (2018). Size, Profitabilitas, Likuiditas, Leverage dan Tax Avoidance Terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting Di Indeks Saham Syariah. 1(1), 110–107.

Putra, E. A., Susyanti, J., & Hufron, M. (2020). Pengaruh Analisis Current Ratio , Cash Ratio, Debt To Equity Ratio (Der), Dan Total Assets Turnover (Tato) Terhadap Kinerja Keuangan Pada Ekonomi Kreatif Sub Sektor Fashion Di Kota Malang Tahun 2014-2019. Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, 9(13), 79–93.

Putri, N. (2017). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Islamic Social Reporting Perusahaan-Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic Index Periode 2013-2015. http://repository.uinjkt.ac.id/Dspace/Handle/123456789/36310:

Ramadhani, F. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Dewan pengawas Syariah terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting. JOM Fekon, 3(1), 2487–2500.

Rantika, D. C. (2022). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Dan Leverage Terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting (Isr) Pada Bank Umum Syariah Tahun 2016-2020.

Retnaningsih, S., Hariyanti, W., & Astuti, T. P. (2019). Pengaruh Pengungkapan Islamic Social Reporting (ISR) Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perbankan Syariah Di Indonesia Tahun 2012-2016. AKTSAR: Jurnal Akuntansi Syariah, 2(2), 169. https://doi.org/10.21043/aktsar.v2i2.5850

Rifka, I., & Rahayu, S. (2023). Likuiditas Mengetat, BSI Targetkan Pertumbuhan Pembiayaan Hanya 15 Persen pada 2023. https://www.kompas.com/?_ga=2.147760439.1620157542.1679451214-396789168.1633567183.

Riyanti, B. (2021). Islamic Social Reporting Bank Syariah di Indonesia : Fokus Pada Islamic Governance Score, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Likuiditas dan Leverage. Magisma: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 9(2), 110–124. https://doi.org/10.35829/magisma.v9i2.148

Sa’dani, M. K. (2020). Pengaruh Tingkat Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, Dan Dewan Pengawas Syari’ah Terhadap Pengungkapan Islamic Social Reporting (ISR) Pada Bank Umum Syari’ah Di Indonesia Tahun 2015-2018.

Sedani, N., & Ayu, P. (2021). Pengaruh Pengungkapan Enterprise Risk Management, Pengungkapan Intellectual Capital Dan Ukuran Dewan Komisaris Terhadap Nilai Perusahaan.

Setiawan, I., Swandari, F., & Dewi, D. (2018). Pengaruh Pengungkapan Islamic Social Reporting (ISR) terhadap Nilai Perusahaan dengan Kinerja Keuangan sebagai Variabel Moderating. Jurnal Wawasan Manajemen, 6(2), 168–186.

Silalahi, A. C., & Ardini, L. (2017). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 6(8), 17.

Student, M. T., Kumar, R. R., Omments, R. E. C., Prajapati, A., Blockchain, T.-A., Ml, A. I., Randive, P. S. N., Chaudhari, S., Barde, S., Devices, E., Mittal, S., Schmidt, M. W. M., Id, S. N. A., PREISER, W. F. E., OSTROFF, E., Choudhary, R., Bit-cell, M., In, S. S., Fullfillment, P., … Fellowship, W. (2021). Pengaruh Return On Asset, Total Asset Turnover Dan Islamic Social Reporting Terhadap Return Saham Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. In Frontiers in Neuroscience (Vol. 14, Issue 1).

Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif Dan R&D. Alfa Beta.

Suharyani, R., Ulum, I., & Waluya, J. (2017). Pengaruh Tekanan Stakeholder Dan Corporate Governance Terhadap Kualitas Sustainability Report. Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

Umiyati, U., & Baiquni, M. D. (2019). Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Dan Leverage Terhadap Islamic Social Reporting Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam, 6(1), 85–104. https://doi.org/10.35836/jakis.v6i1.10

V.A.R.Barao, R.C.Coata, J.A.Shibli, M.Bertolini, & J.G.S.Souza. (2022). Pengaruh Corporate Social Responsibility (CSR), Total Asset Turnover (TAT) Dan Penempatan Dana Pada Sertifikat Bank Indonesia Syariah Terhadap Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah Dengan Penyaluran Pembiayaan Sebagai Variabel Intervening. Braz Dent J., 33(1), 1–12.

Widiawati, S., & Surya, R. (2016). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Islamic Social Reporting (ISR) Perusahaan-Perusahaan yang Terdapat pada Daftar Efek Syariah Tahun 2009- 2011. Diponegoro Journal of Accounting, 1(2), 1–15.

Wright, P., Kroll, M., Mukherji, A., & Pettus, M. (2009). Do the Contingencies of External Monitoring, Ownership Incentives, or Free Cash Flow Explain Opposing Firm Performance Expectations. Journal Management Governance, 13, 215–243.

Wulandari, B., Sianturi, N. G., Hasibuan, N. T. E., Ginting, I. T. A., & Simanullang, A. (2020). Pengaruh Likuiditas, Manajemen Aset, Perputaran Kas dan Struktur Modal terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Owner, 4(1), 176. https://doi.org/10.33395/owner.v4i1.186

Wulandari, B., Yuslim, J. R., Chandra, E., Cherrie, & Cindy. (2021). The Influence of Liquidity, Leverage, Total Asset Turnover, Corporate Social Responsibility and Independent Board of Commissioners on Financial Performance in Agricultural Sector Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2014-2019 Period. Jurnal Mantik, 05(02), 749–759. http://www.scirp.org/journal/doi.aspx?DOI=10.4236/ib.2014.63013




DOI: https://doi.org/10.35836/jakis.v11i2.448

Article metrics

Abstract views : 659 | views : 239

Refbacks

  • There are currently no refbacks.




Copyright (c) 2023 Alisa Putri, Supami Setiyowati

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

JAKIs was indexed by: