What Drives The Financial Performance of Islamic Insurance Companies in Indonesia?

Mukti Prasaja, Ananda Setiawan, Ulfa Rahmawati

Abstract


Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor yang memengaruhi kinerja keuangan perusahaan asuransi syariah di Indonesia. Studi ini menggunakan pendekatan kuantitatif atas data-data laporan keuangan dari perusahaan asuransi syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 2016-2020. Pengujian regresi data panel digunakan untuk melihat pengaruh antar variabel. Variabel yang digunakan adalah modal, ukuran perusahaan, pendapatan premi, efisiensi operasional dan kinerja keuangan. Riset ini menemukan bahwa modal, pendapatan premi, efisiensi operasional dapat memengaruhi kinerja keuangan perusahaan asuransi syariah Indonesia. Ini dapat dijelaskan bahwa jumlah modal telah memenuhi persyaratan 100 miliar rupiah dan ini dapat meningkatkan pendapatan premi pada 2016-2020 dan perusahaan dapat berjalan efisien. Namun, ukuran perusahaan tidak dapat memengaruhi kinerja keuangan karena beberapa perusahaan asuransi syariah mengalami penurunan aset seperti Prudential dan AIA Syariah.

 

This study aims to analyze the determinants of the performance of Islamic insurance companies in Indonesia. This research uses a quantitative approach by using secondary data in the form of financial statements of sharia insurance companies listed on Otoritas Jasa Keuangan (OJK) in the year 2016-2020. Furthermore, the statistical analysis technique uses influence test analysis through panel data regression tests. The variables used in this study are are volume of capital, firm size, premium income, and operational efficiency to improve the financial performance of Islamic insurance companies.  The panel data show that the variables of the volume of capital, premium income, and operational efficiency influence the financial performance of Islamic insurance companies in Indonesia. This is because the company's capital has met the minimum requirement of 100 billion rupiahs this has an impact on increasing premium income from 2016-2020 and finally in the operations that are run efficiently. Meanwhile, the variables of firm size do not influence the financial performance of Islamic insurance companies. This is because several sharia insurance companies have experienced a decrease in their total assets such as Prudential and AIA Syariah


Keywords


Kinerja Keuangan, Volume of Capital, Firm Size, Pendapatan Premi, Efesiensi Operasional

Full Text:

PDF

References


Ananda, M. R., Irianto, G., & Adib, N. (2021). Dilema Penerimaan Time Value of Money Dalam Praktik Akuntansi Syariah. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 12(1), 59–80. https://doi.org/10.21776/ub.jamal.2021.12.1.04

Antoni, S. (2021). Analisis Komparatif Kinerja Keuangan Perusahaan Asuransi Syariah Menggunakan Rasio Early Warning System Sebelum Dan Selama Pandemi Covid-19 (Studi Pada Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah Di Indonesia). Jurnal Akuntansi Unihaz:Jaz, 4(2), 243–252.

Azhari, A. R., & Sukmaningrum, P. S. (2021). Determinan Profitabilitas Perusahaan Asuransi Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 8(4), 426. https://doi.org/10.20473/vol8iss20214pp426-438

Brigham, E. F., & Houston, J. (2014). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Salemba Empat.

Fatwa DSN-MUI No. 21/DSN-MUI/X/2001

Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics. 5th Edition (5th ed.). McGraw Hill Inc.

Hanson, R., & Mowen, M. (2005). Management Accounting (7th ed.). South Western.

Hartono, J. (2012). Teori Portofolio dan Analisis Investasi (8th ed.). BPFE.

Hasanah, F., & Kamal, M. (2022). Faktor Determinan Perolehan Surplus (Defisit) Underwriting Dana Tabarru’ Pada Asuransi Jiwa Syariah. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam, 10(1), 55–73. https://doi.org/10.35836/jakis.v10i1.305

Jekwam, J. J., & Hermuningsih, S. (2018). Peran Ukuran Perusahaan (Size) Dalam Memoderasi Corporate Social Responsibility Dan Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bei. Upajiwa Dewantara, 2(1), 76–85. https://doi.org/10.26460/mmud.v2i1.3071

Juwita, R., & Rindiati, N. (2021). Pengaruh Pendapatan Premi Dan Hasil Underwriting Terhadap Laba Pada Pt Asuransi Jiwasraya (Persero) Periode 2008-2015. Land Journal, 1(1), 21–31. https://doi.org/10.47491/landjournal.v1i1.591

Kementerian Keuangan. (2021). Siaran Pers, APBN Bekerja Keras untuk Tahun Luar Biasa. https://fiskal.kemenkeu.go.id/publikasi/siaran-pers-detil/246

Kosmaryati, K., Handayani, C. A., Isfahani, R. N., & Widodo, E. (2019). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kriminalitas di Indonesia Tahun 2011-2016 dengan Regresi Data Panel. Indonesian Journal of Applied Statistics, 2(1), 10. https://doi.org/10.13057/ijas.v2i1.27932

Kriswanto, D., & Galih Purnama Siddik. (2018). Pengaruh Aktiva Lancar Dan Modal Sendiri Terhadap Profitabilitas. Jurnal Investasi, 4(1), 11–24. https://doi.org/10.31943/investasi.v4i1.33

Lestari, A., & Setyawan, Y. (2017). Analisis Regresi Data Panel Untuk Mengetahui Faktor Yang Mempengaruhi Belanja Daerah Di Provinsi Jawa Tengah. Jurnal Statistika Industri Dan Komputasi, 2(1), 1–11. https://doi.org/10.34151/statistika.v3i01.1079

Maudina, G. A., Tanuatmodjo, H., & Cakhyaneu, A. (2020). Profitabilitas Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah di Indonesia: Analisis Hasil Investasi, Volume Of Capital dan Firm Size. Ekspansi: Jurnal Ekonomi, Keuangan, Perbankan Dan Akuntansi, 12(2), 267–286. https://doi.org/10.35313/ekspansi.v12i2.2202

Melati, P. M., & Suryowati, K. (2018). Aplikasi Metode Common Efect, Fixed Effect, dan Random Effect Untuk Menganalisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Tingkat Kemisikinan Kabupaten/Kota di Jawa Tengah dan Daerah Istimewa Yogyakarta. Jurnal Statistika Industri Dan Komputasi, 3(1), 41–51. http://ipm.bps.go.id/

Nurlatifah, A. F., & Mardian, S. (2016). Kinerja Keuangan Perusahaan Asuransi Syariah Di Indonesia: Surplus on Contribution. Akuntabilitas, 9(1), 73–96. https://doi.org/10.15408/akt.v9i1.3590

Oscar Akotey, J., Sackey, F. G., Amoah, L., & Frimpong Manso, R. (2013). The financial performance of life insurance companies in Ghana. Journal of Risk Finance, 14(3), 286–302. https://doi.org/10.1108/JRF-11-2012-0081

Penrose, E. . (1959). The Theory of the Growth of the Firm. Basil Blackwell & Mott Ltd.

Prasaja, M. (2018). Determinan kinerja keuangan perbankan syariah. Kinerja, 15(2), 57–67. https://doi.org/10.30872/jkin.v15i2.4009

Prasaja, M., Susilaningsih, N., Novitasari, R., Andriani, N., & Yunanto, F. (2022). Determinan Kepatuhan Berzakat di Masa Pandemi dengan Tingkat Pemahaman sebagai variabel Intervening. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(1), 298. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i1.4234

PSAK N0o.1 Tahun 2007

Rafi, M., & Syaichu, M. (2019). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Perusahaan Asuransi Syariah Tahun 2014-2017. Diponegoro Journal Of Management, 8(2), 68–81. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/djom

Safitri, E. K., & Suprayogi, N. (2017). Analisis Rasio Kesehatan Keuangan Dana Tabarru’ Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada Asuransi Syariah di Indonesia (Periode 2012-2014). Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 4(1), 73. https://doi.org/10.20473/vol4iss20171pp73-88

SE OJK No. 27/SEOJK.05/2017

Sihombing, H. (2021). Perkembangan asuransi syariah di Indonesia tahun 2021,. Lifepal.

Sukandar, P. P. (2014). Pengaruh Ukuran Dewan Direksi Dan Dewan Komisaris Serta Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Consumer Good Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2010-2012). Diponegoro Journal Of Accounting, 3(3), 689–695.

Surat Luqman Ayat 34. (2020). Tafsirweb.Com. https://tafsirweb.com/7518-surat-luqman-ayat-34.html

Suryani, & Hendrayani. (2015). Metode Riset Kuantitatif Teori dan Aplikasi (Edisi 4). Penada Media Group.

Wali Ullah, G. M., Faisal, M. N., & Zuhra, S. T. (2016). Factors Determining Profitability of the Insurance Industry of Bangladesh. International Finance and Banking, 3(2), 138. https://doi.org/10.5296/ifb.v3i2.9954

Zainudin, R., Ahmad Mahdzan, N. S., & Leong, E. S. (2018). Firm-specific internal determinants of profitability performance: an exploratory study of selected life insurance firms in Asia. Journal of Asia Business Studies, 12(4), 533–550. https://doi.org/10.1108/JABS-09-2016-0129

Zuraya, N. (2020). Tiga Dampak Besar Pandemi Covid-19 bagi Ekonomi RI. Republika, 1.




DOI: https://doi.org/10.35836/jakis.v11i1.378

Article metrics

Abstract views : 748 | views : 501

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Bookmark and Share


Copyright (c) 2023 Mukti Prasaja, Ananda Setiawan, Ulfa Rahmawati

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

JAKIs was indexed by: